“不要再问明年经济会不会好——这个问题没有意义。”在近期举行的“第十届中国制造强国年会”上，著名经济学家、民建中央经济委员会副主任马光远掷地有声地表明，“我们现在面临的，是一个从未经历过的‘超级大周期’。”这场以“超级大周期下，中国制造和供应链的未来”为主题的主旨演讲，吸引了数百位企业家、学者与政策研究者。在演讲中，马光远系统阐述了他对中国经济所处历史方位的判断：一个始于2016年、涵盖人口、房地产、全球化、技术等多重维度共振的“超级大周期”已然成型。
一、周期之辨：为什么“2025年跟2026年没有什么区别”？
“投行爱干这些事，因为投行每年发报告要赚钱，你不讲点明年的可能没人听。但是我觉得对产业、对一个国家的经济而言，大周期才是最重要的。”马光远开门见山地说。他呼吁，分析中国经济应超越对短期年份的纠结，要深刻理解经济发展所处的中长周期。他以房地产为例，周期力量的残酷性不可抗拒。他指出，世界上几乎所有国家房地产的周期是18年到20年。中国房地产市场化始于1998年，按照此规律，高点本应在2018年到2020年出现。“2021年中国卖房子的数额跟卖房子的面积都接近两个18（国家统计局数据显示，2021年全国商品房销售面积达到17.94亿平方米，销售额达18.19万亿元），达到最高点。”然而，“现在调到多少？现在一半都不到。”他形容，这个变化“在不到5年的时间里，面目全非”。2024年“9·26”的乐观叙事并没有持续太久，到2025年二季度，房地产加速下行。在五年的时间里，房价的调整幅度惊人，很多城市房价下跌过半。中国房地产的调整，是可以写入全球房地产教科书的。调整速度如此之快，幅度如此惊人，这考验着政策的应对智慧，也考验整体中国经济的抗压能力。
马光远将这种周期思维延伸到更广阔的领域。他强调：“中国经济现在有很多领域距离2016年的最高点，都腰斩了，尤其是人口的出生量腰斩了。”他还观察到，“白酒的销量腰斩了，茅台的价格腰斩了，你会看到很多东西都腰斩，差不多就是10年的时间。”他得出的核心结论是：“我们每个行业在做事的时候，都要看周期。周期最重要。”
二、2016年：多重周期的历史拐点与“超级大周期”的开启
“这个周期的变化从什么时候开始？我认为是2016年。”马光远明确将2016年定义为当前“超级大周期”的起点。他回忆道，2016年特朗普当选美国总统，“美国突然出现了这么一个人，提出‘美国优先’，反全球化”，这让他感到非常奇怪并开始深入思考。
“我们的金融周期，我们全球化的周期都在发生剧烈的变化。”马光远表示。在全球动荡中，资本市场继续前行，中国股市在30多年的周期中第三次突破了4000点。资本市场最大的叙事是中国科技股的兴起，5000多只股票、500多个股价翻倍，但80%的散户依然亏钱。
马光远总结道：“周期的声音很大，轰鸣声很大，但是我们每个人都没有听到。”他认为，我们现在经历的周期，是“二战以后没有过”，甚至“工业革命开始我们也没有看到过”的“这么动荡的周期”。我们的一生没有经历过这样的大周期，几乎所有行业的周期呼啸而来，碾压着过去的一切，撕碎着过去的秩序，这在人类历史上非常罕见。面对这个大周期，人类显得非常渺小。很显然，这个超级大周期刚刚开始而不是已经结束，2026年只是人为划分的一个年份，周期并不会中断。
三、逆全球化下的冷静审视：“中美关系肯定好不了了，没必要担心”
在逆全球化的时代叙事中，特朗普的贸易战2.0如约而至。这场针对美国所有贸易伙伴、几乎终结自由贸易的游戏，不仅改变了二战以来全球贸易的规则，也在重塑全球的供应链。人类全球化的进程遭遇最强有力的挑战。在全球化进入到供应链时代后，产业的比较优势不再以国家为单位。
面对席卷全球的逆全球化浪潮，马光远直言：“全球化可能已经死了。”对于中美关系，他判断：“中美关系肯定好不了了，没必要担心。”他更关注的是务实应对：“我们需要做的是冬天来了以后怎么办？会出现一个什么样的结果？所以我认为要尊重周期，要敬畏周期。”他反对不切实际的幻想：“我们现在很多人老想去改变天气，冬天来了说我不喜欢冬天，你不喜欢冬天没用，冬天还照样会来。”对于未来几年的主线，马光远给出了三个确定性的判断：
第一，贸易战是持久的。他指出：“尽管现在已经休战了，但是贸易战是持久的，一定会持续，反反复复，因为贸易战的背后是两大国的博弈，所以怎么可能就此结束。”
第二，人工智能的颠覆性发展。他认为：“人工智能这一波的颠覆不亚于上一波互联网对全球经济的重塑和颠覆。而且人工智能全球博弈的重点就是中美博弈。”
第三，中国制造与供应链的未来。他提出关键问题：“逆全球化的潮流下，中国制造和中国供应链何去何从？会被打跑，还是变得更强，还是说我们要有更好的运作？”
马光远强调，稀缺矿产时代正在来临。中美贸易战中，中国拿出了稀土武器，震惊全球供应链，稀有金属成了战略资源。黄金60%的涨幅，相对于钨的220%、白银的170%、铂金的150%。与此同时，铜、铝也在大涨。这背后，有对周期的恐慌，也有对全球供应链的担忧。
马光远尖锐地指出：“美国也好，欧洲也好，全球也好，都有一个愿望，就是把中国制造业打趴下，都有一个共识，希望踩着中国制造业的‘尸体’，然后来分享全球巨变的成果。”因此，“今天的贸易战也好，中美博弈也好，还是我们遇到的很多大周期的变化，都是对全球制造业中心的争夺。”
四、第五次产业大转移：从被动应对到主动引领的思维转变
面对当前全球产业链重构的趋势，马光远提出了一个颠覆性观点。他指出，全球正在进行第五次产业大转移，即“中国制造中国供应链不断地迁移到其他国家”。他认为这是产业演进的客观规律，因为“工业革命以来，制造业的一个基本趋势是什么？不断在漂流，从来没有永远停留在一个国家。从英国飘到美国，从美国跳到亚洲四小龙，从亚洲四小龙销到中国，现在是从中国又飘到全球。”对此，他的态度非常积极：“我认为这对于中国制造来讲，其实是一个非常好的机遇。早迁移，早漂移，早主动，早有优势，最早的一批到东南亚去的中国的产业，他们的优势非常明显。”因此，他对于中国企业“出海”呼吁告别悲壮心态，要“雄赳赳气昂昂地走出去”。他的信心来源于：“你在中国这么复杂的市场环境下都能成长这么好，全球其他地方你会成长得更好。”他区分了问题的优先级：“我担心的不是中国产业的转移……我们担心的是什么？我们担心的是高科技领域的脱钩，所以现在我们不能跟美国脱钩，等我们解决这些问题以后，你再脱钩就没关系。”他的核心建议是：“我们的制造业一定要深度参与到全球产业链的成功，而且要主动，要有话语权，千万不要搞中国制造业单一内循环。”
五、人工智能：中国实现产业升级“弯道超车”的最佳机会？
在众多新兴技术中，马光远特别看好人工智能带来的历史机遇。2025年初，马光远前往拉斯维加斯参加全球电子消费品展览会，在这个被称为全球科技界春晚的展会，处处都是AI落地的痕迹。他分享道，展会的开场大戏是黄仁勋的演讲，人满为患，一座难求，每个展台都是AI相关的产品。中国参会的1500家企业，展示的产品也大多和AI有关。他说：“我并没有感受到中国在这场科技革命中的落伍，而春节后deepseek的横空出世，让全球资本对中国在AI领域的竞争力重新评估。”2025年，AI在全球落地的元年，以浓墨重彩的方式拉开了序幕。
马光远断言：“人工智能主导着中国经济的颠覆和改造，是中国产业升级甚至实现弯道超车的最好机会。”他驳斥了相关担忧，指出：“人工智能最大的应用场景在哪里？最好的应用场景就在中国。我们最大的优势在哪里？就是行业应用……这个东西到了中国落地最快。一个想法，一个设计一个产品，在哪个地方最先会变成实实在在的东西，这是我们最大的优势。”
他同时强调，人工智能等前沿领域的发展需要政府发挥更大作用，加大投入。“我们观察的结果是，美国之所以是20世纪最好的创新国家，因为政府做得多，不是政府做得少。”他以美国为例：“半导体、互联网都不是市场搞出来的，是美国政府搞出来。”他对比道：“2024年美国政府的研发投入是我们政府的三倍。”
六、历史眼光下的自信：中国制造业道路“总体而言非常正确”
尽管面临严峻挑战，马光远在回顾中国制造业发展历程时，表现出强烈的自信。他旗帜鲜明地反对贬低中国工业化成就的论调：“中国的工业化道路，我认为不仅仅正确，而且很坚定，能够在很短的时间里边把全球的制造业30%转移到中国，你还有什么不满足的？”他回顾道：“过去40多年，我经常讲我是中国做得最正确的事是什么？把别人不要的这些制造业我们全部收下。”他认为这绝非偶然：“制造业在转移的过程中，首先主要转移到亚洲，第二，亚洲里边最终主要转移到中国。”他强调中国产业政策的有效性：“包括《中国制造2025》，那也是我们的产业政策。《中国制造2025》绝大多数的目标实现了。”对于供应链优势，他充满信心：“中国的产业链不会出问题。”他以东莞的智能手机产业为例：“手机90%以上的零部件，50公里以内解决”。他认为这不是单纯市场的结果，而是“需要政府和市场协同互动，才能形成目前我们的整个供应链。”
七、告别过去，迎接未来：决定全球格局的四大力量
演讲最后，马光远给出了一个概括性的结论，他指出一个时代的终结：“过去辉煌的、激情四射的年代结束了，我们现在面临的是一个全新的周期，我们必须跟过去做一个告别。”
在他看来，未来决定全球格局的将是四大力量：“第一个中美关系，第二个中国制造，第三个全球供应链的重构，第四个人工智能。”他特别强调，“这4个力量都跟中国有关”，而“人工智能和全球供应链的重构，如果我们做好了，对中国而言是巨大的机遇”。他总结道，面对“超级大周期”，“最重要的是要把握机遇。迎接新的周期下更好的、更多的、更好玩的机会，我对中国制造的未来看好。”在充满不确定性的时代，这位经济学家的演讲既是一记警钟，也是一剂强心针——它呼吁以历史的眼光审视周期，以全球的视野谋划未来，在告别中开启新的征程。中国制造的未来，正系于对这“超级大周期”的深刻理解与主动作为之上。
